Американская консалтинговая компания The Motley Fool считает искусственный интеллект новейшим примером устойчивой инвестиционной тенденции, способной в течение долгого времени приносить «невероятные результаты». Аналитик The Motley Fool Брэдли Гишар назвал три компании в ИИ-отрасли, акции которых, по его мнению, инвесторам следует купить «прямо сейчас».
UiPath
Сотрудничающий с Google нью-йоркский разработчик платформы программной роботизации процессов (RPA) UiPath сообщил о рекордных продажах в размере $1,3 млрд в прошлом году с ростом на 24% год к году. Продажи и денежный поток компании стабильно росли с тех пор, как компания стала публичной в 2021 году. Этот рост позволил UiPath создать крепкий баланс с $1,9 млрд в наличных и инвестициях при нулевом долгосрочном долге.
Компания пока не показывает прибыли «на бумаге», поскольку реинвестирует доходы в дальнейший рост. Это затрудняет оценку акций UiPath. Они торгуются с коэффициентом P/S (price-to-sales ratio, отношение капитализации к годовой выручке) ниже 10. У Palantir Technologies и SoundHound AI этот коэффициент намного выше – 24 и 29 соответственно. «Оценка, потрясающий капитал и потенциал делают акции UiPath желанными в корзине ИИ», – считает аналитик The Motley Fool.
C начала этого года котировки UiPath упали на 10%. Участники рынка ждут финансовые результаты компании за первый квартал 2025 финансового года (завершится 30 апреля). Консенсус-прогноз предполагает прибыль на акцию в размере $0,11, на уровне того же квартала прошлого года, при росте выручки на 14,9%. UiPath в настоящее время торгуется с мультипликатором P/E 37,65. Это выше среднего P/E по отрасли, равного 25,75.
Palantir Technologies
Американский разработчик программ для анализа данных Palantir в последнее время внедряет свою платформу искусственного интеллекта (AIP). Она способна вывести компанию на новый уровень, считает Гишар.
Продажи Palantir в 2023 финансовом году выросли на 17%, до $2,2 млрд. Свободный денежный поток составил $731. Компания не имеет долгосрочных долгов и располагает $3,7 млрд в деньгах и инвестициях. Акции Palantir торгуются в 24 раза дороже годовой выручки, что недешево. Поэтому будет разумно применять стратегию усреднения стоимости и покупать при небольших падениях (buy the dip), отмечает аналитик The Motley Fool.
Arm Holdings
Разработчик процессоров Arm приобретает ключевое значение на рынке полупроводников для работы с нейросетями, пишет Гишар. Компания не выпускает чипы самостоятельно. Она разрабатывает архитектуру процессоров, а затем продает лицензии другим компаниям, которые могут использовать архитектуру Arm для создания своих собственных чипов. Клиентами Arm являются Apple, Nvidia, Amazon, Samsung и другие компании.
У Arm нет значительных расходов на оборудование по сравнению с производителями микросхем. Это означает, что выручка в большей степени преобразуется в чистую прибыль. В прошлом квартале Arm сообщила о марже свободного денежного потока (отношение свободного денежного потока компании к выручке) в 30%.
Как и в случае с UiPath и Palantir, потенциал Arm сложно оценить. У неё мало аналогов, и она стала публичной менее года назад. Рыночная капитализация Arm составляет $128 млрд. «Это довольно много для компании, которая, как ожидается, сообщит о продажах в $3,2 млрд за прошлый квартал, – отмечает Гишар. – Но Arm — необходимая акция в долгосрочной перспективе».