Обзор от аналитиков BCC Invest

Обзор рынков за 14-19 июля 2024 года подготовил аналитик управления аналитики BCC Invest Едыге Касымжан.

Коррекция в акциях технических компаний

Американский фондовый рынок корректируется на фоне высказываний Трампа о торговой политике и снижения полупроводниковых компаний. Результаты крупнейшего производителя оборудования для производства чипов ASML оказались выше ожиданий, однако компания снизила прогнозы на третий квартал из-за повышения пошлин на импорт чипов в США. Рынок опасается снижения спроса на полупроводники, что в совокупности с заявлениями Трампа об ограничениях поставки чипов в Китай привело к масштабной коррекции сектора.

S&P 500 по итогам недели снизился на 2,24%, NASDAQ падает на 4,24%. Возможно дальнейшее снижение сектора полупроводников после заявлений Джо Байдена об отказе участвовать в президентской гонке.

В долгосрочной привлекательными для инвестиций, так как эффект от внедрения генеративного ИИ перевешивает негативные перспективе ИИ компании остаются макроэкономические факторы. Одной из особенностей ИИ компаний является игнорирование негативных внешних факторов на фоне крайне высокого спроса.

Индекс доллара снижается после заявлений Трампа о том, что сильная валюта мешает экспорту США. До конца года индекс доллара DXY может снизиться до уровня в 100 пунктов на фоне ожидаемого начала смягчения ДКП ФРС.

Доля технологических компаний в S&P 500 растёт

Бигтехи являются самыми быстрорастущими компаниями в мире, что увеличивает их значимость в Американской экономике.

Европейский фондовый рынок падает на фоне технических проблем

Сбои в работе сервисов Microsoft Azure и Crowdstrike оказали значительное влияние на Европу. В течении суток наблюдались перебои в работе бирж, авиакомпаний, логистических компаний и банковском секторе. Акции Lufthansa и Air France пострадали сильнее всего на фоне остановки работы аэропортов. Банковский сектор испытывал проблемы с осуществлением транзакций и работы онлайн сервисов, что привело к снижению акций банков на 1%-2%.

Однако европейские компании могут восстановиться в конце года на фоне снижения инфляции и смягчения ДКП. Инфляция в Великобритании снизилась до целевых показателей в 2%, а инвесторы ожидают начало снижения ставки банка Англии осенью этого года. ЕЦБ заявляет о прогнозах по ещё одному снижению ставки на 0,25% до конца года. Главным фактором задержки смягчения ДКП является высокая инфляция на услуги, которая остается на высоких уровнях.