Oppenheimer рекомендует инвесторам обратить внимание на компании, которые занимаются инфраструктурой для разработчиков ИИ-чипов. Дефицит чипов и инструментов для их производства из-за стремительного роста интереса к искусственному интеллекту может способствовать взлету их доходов, считает аналитик Oppenheimer. Он выделил две «негламурные» компании, которые могут извлечь прибыль из «золотой лихорадки ИИ».

Детали

«Спрос на вычислительные мощности для ИИ удваивается каждые шесть месяцев, в то время как производительность аппаратного обеспечения — лишь каждые два года, — пишет аналитик Oppenheimer Эдвард Янг в аналитической заметке (цитата по MarketWatch). — Это создает серьёзную структурную нехватку передовых полупроводников и инструментов для их производства».

Инвесторам стоит обратить внимание на компании, которые производят «физические транзисторы» — компоненты, используемые в производстве микросхем и полупроводников, уверен Янг. Он рекомендует покупать акции инфраструктурных компаний — они помогают решать «технические вызовы», которые стоят перед производителями чипов для ИИ. По словам Янга, это «негламурные» компании, которые обеспечивают инфраструктуру для производства чипов такими гигантами, как Nvidia и TSMC.

Какие компании рекомендует Oppenheimer

Oppenheimer начал отслеживать акции Onto Innovation и Ultra Clean Holdings и сразу присвоил им рейтинг Outperform (ожидание роста выше рынка). Банк установил целевую цену $260 для акций Onto, что подразумевает рост на 27,6% от стоимости закрытия торгов в среду. Целевая цена для акций Ultra Clean — $70 — на 83% больше их текущей стоимости.

Onto производит инструменты для передовой упаковки чипов (технология сборки, при которой несколько чипов объединяются в один корпус для повышения мощности) и памяти с высокой пропускной способностью (HBM): это «ключевой фактор для ИИ», уверен Янг. Он отмечает, что Onto показывает трёхзначный процентный рост благодаря ведущим поставщикам Nvidia, таким как TSMC и SK Hynix.

Ultra Clean имеет «зарождающиеся, но быстро развивающиеся направления» в области HBM, передовой упаковки и инструментов для экстремальной ультрафиолетовой литографии (EUV) на вакуумной основе (технология, которая позволяет рисовать очень мелкие детали на чипах). Кроме того, Ultra Clean защищена от торговых трений между США и Китаем в области полупроводников, поскольку компания располагается в Китае и поставляет оборудование для производства чипов там.

Что с акциями

— Акции Onto на утренних торгах в четверг в США подорожали на 4,4%. В сравнении с началом 2024 года они сейчас на 33% дороже, за последние 12 месяцев их стоимость увеличилась примерно на 57%.

— Бумаги Ultra Clean подорожали на 3,5%. С начала года акции подорожали на 11,8%, а за 12 месяцев — на 30,7%.

Акции Onto отслеживают девять аналитиков и все рекомендуют покупать их, показывает MarketWatch. У Ultra Clean всего четыре рейтинга, и все в пользу покупки акций.