Акции Paramount в Нью-Йорке обновили максимум с начала февраля. Драйвером роста стала новость о том, что под конец срока эксклюзивных переговоров о слиянии Paramount и Skydance Media в игру вступили Sony и Apollo, сделавшие совместное предложение о приобретении Paramount за $26 млрд.

Детали

Акции Paramount дорожали в моменте на 14%, а закончили торги ростом на 13%, дойдя до $13,86. Это максимальная цена бумаг Paramount за три месяца.

Бумаги выросли после того, как газета The Wall Street Journal со ссылкой на источники сообщила, что инвестиционная компания Apollo и Sony Pictures направили Paramount письмо с предложением о покупке медиахолдинга Paramount Global, в который входят телеканалы CBS, MTV, Nickelodeon и киностудия Paramount. Предложение предполагает, что компания будет выкуплена за $26 млрд, Sony станет мажоритарным акционером, а Apollo получит миноритарный пакет акций и уступит операционный контроль. Потенциальная сделка предполагает оплату долга Paramount, который, по данным FactSet, составляет $14,6 млрд. Предложение является отправной точкой для обсуждения и не имеет обязательной силы, поясняет WSJ.

Контекст

Ранее Apollo уже предлагала сделку Paramount на $26 млрд. Но через несколько дней после получения предложения члены совета директоров Paramount решили вступить в эксклюзивные переговоры о слиянии со Skydance.

На этих переговорах в апреле компании обсуждали слияние Paramount и Skydance, которое принесло бы холдинговой компании National Amusement, владеющей 77% голосующих акций Paramount Global, $2 млрд кешем. При этом инвесторы Paramount без права голоса получили бы акции объединенной компании размытой стоимости, что многих из них не устраивало, писала ранее WSJ. Skydance была готова увеличить выплаты инвесторам и сократить для National Amusement. Период эксклюзивного рассмотрения условий сделки закончится в пятницу.

Переговоры о возможном приобретении концерна Paramount Global вела также Warner Bros. Discovery. Сделка могла привести к объединению стриминговых сервисов двух компаний для более эффективной конкуренции с Netflix и Disney+. Но Warner Bros. Discovery отказалась от сделки в конце февраля. Интерес к Paramount также проявляли флагман информационно-развлекательного бизнеса Comcast и Allen Media Group. Последняя была готова заплатить за актив $18,5 млрд, но сделка не состоялась.

Как дела у Paramount

В конце апреля Paramount Global сообщила о прибыли в размере $0,62 на акцию (исключая некоторые показатели) за первый квартал 2024 года, тогда как эксперты, опрошенные LSEG, ожидали прибыль в размере $0,36 на акцию. Выручка оказалась немного ниже ожиданий — она составила $7,69 млрд, а аналитики прогнозировали $7,73 млрд. Общая выручка Paramount выросла на 6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, чему способствовали развитие потокового вещания и Супербоул.

За последние 12 месяцев акции Paramount подешевели больше чем на 15%. Рыночная стоимость компании снижается в течение последних семи лет из-за общего падения интереса пользователей к традиционному телевидению, пишет The Wall Street Journal. Консенсус-прогноз Уолл-стрит по цене акций компании составляет $13,37.

По данным WSJ, из 31 аналитика, наблюдающего за акциями Paramount, пятеро рекомендуют «покупать» (рейтинг Buy) и ещё трое выставили оценку «выше рынка» (Overweight). 14 экспертов рекомендуют «держать» бумаги (Hold). Два аналитика оценили акции «ниже рынка» (Underweight) и семеро рекомендуют «продавать» их (Sell).