Акции Alphabet выросли больше чем на 10% в ходе постмаркета в четверг, приблизив рыночную стоимость компании к рекордной отметке выше $2 трлн, пишет Forbes. Владелец Google отчитался о прибыли и выручке за первый квартал лучше ожиданий Уолл-стрит и объявил о выкупе акций и первой в своей истории выплате дивидендов. Хорошие новости компенсировали сообщение о существенном росте затрат из-за развития искусственного интеллекта, которые накануне напугали инвесторов в Meta.

Детали

Акции Alphabet выросли на постмаркете в четверг на 11,5%, до $176,08. Это указывает на то, что после открытия основных торгов в пятницу рыночная капитализация компании вырастет больше чем на $200 млрд и приблизится к рекордным $2,2 трлн, пишет Forbes. В «клубе компаний дороже $2 трлн» Alphabet присоединится к конкурентам из «Великолепной семерки» — Microsoft, Apple и Nvidia.

О чём сообщил Alphabet

В отчетности, вышедшей в четверг вечером, Alphabet сообщила, что выручка за первые три месяца 2024 года выросла на 15% в годовом исчислении — до $80,5 млрд. Чистая прибыль выросла на 57%, до $23,7 млрд или $1,89 на акцию. Результаты Alphabet превысили прогнозы Уолл-стрит. Аналитики ожидали выручку в $78,73 млрд и прибыль в $1,53 на акцию, пишет The Wall Street Journal.

Продажи рекламы в поиске и YouTube в первом квартале выросли на 13% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили $61,7 млрд. Продажи облачного подразделения Google выросли почти на 29%, до $9,6 млрд.

Опираясь на сильные результаты, Alphabet объявила о выплате первых в своей истории дивидендов в размере $0,20 на акцию. Alphabet заявила, что планирует продолжать выплачивать ежеквартальные дивиденды при условии одобрения советом директоров. Совет директоров также согласовал обратный выкуп акций на сумму $70 млрд, как и в прошлом году.

Это стало импульсом для роста акций после закрытия основных торгов и компенсировало эффект от негативной новости. Alphabet сообщила, что в первом квартале зафиксировала капитальные затраты в размере $12 млрд, что на 91% больше, чем за тот же период прошлого года, и выше прогноза в $10 млрд. Финансовый директор Alphabet Рут Порат предупредила инвесторов, что квартальные траты компании останутся «примерно на этом уровне или выше» до конца года.

Инвестиции в ИИ

Инвесторы внимательно следят, получают ли технологические компании выгоду от своих инвестиций в генеративный ИИ. Google, в частности, постоянно сталкивается с вопросами о способности защитить свою бизнес-модель, которая в значительной степени опирается на поисковую рекламу, поскольку все больше людей обращаются за ответами к чат-ботам, а не поисковой строке, пишет The Wall Street Journal.

Google не предоставил подробной информации о том, как ИИ влияет на продажи и прибыль компании. Во время телефонного разговора в четверг несколько аналитиков попросили гендиректора Google Сундара Пичаи дать более подробную информацию о том, как ИИ улучшает финансовые показатели Google. Пичаи заявил, что компания воодушевлена ​​увеличением использования поиска среди людей, пробующих новые инструменты на основе искусственного интеллекта, но не раскрыл подробностей о влиянии технологий на бизнес.

Беспокойство инвесторов по поводу затрат на ИИ усилилось после того, как в среду Meta Platforms сообщила, что в этом году ожидаются как минимум дополнительные капитальные затраты в размере $5 млрд. Это привело к падению акций компании более чем на 10% на торгах в четверг, несмотря на рекордный рост выручки в первом квартале. Генеральный директор Meta Марк Цукерберг заявил, что не ожидает, что услуги искусственного интеллекта компании быстро начнут приносить прибыль.

Google последние 18 месяцев боролся за лидерство в гонке ИИ с конкурентом Microsoft и её партнёром OpenAI. Тогда как Meta использовала ИИ для повышения доходов от рекламы.

Доходы от рекламы

Alphabet сообщил, что ежегодный рост рекламы на YouTube ускорился на 21%, доход видеоплатформы от продаж рекламы составил $8,1 млрд. Продажи рекламы в поисковой системе Google выросли на 14% до $46,2 млрд и остаются ядром очень прибыльного бизнеса Alphabet, пишет Bloomberg. Google выиграл от резкого увеличения рекламных расходов со стороны Temu и других китайских компаний электронной коммерции.

«Основной поисковый бизнес Google также показал хорошие результаты, но его будущее не гарантировано, — сказала Bloomberg аналитик Emarketer Эвелин Митчелл-Вульф. — Ожидается, что в следующем квартале Министерство юстиции США вынесет вердикт по антимонопольному делу, и включение компонентов, сгенерированных искусственным интеллектом, в основной поисковый интерфейс Google, возможно, станет самым большим изменением на рынке поисковой рекламы с момента его создания».

Если потребители перейдут от поиска Google к новой волне чат-ботов, это может поставить под угрозу бизнес гиганта поисковой рекламы, который, как ожидается, принесёт почти $200 млрд дохода в этом году.

Что рекомендуют инвесторам

Акции Alphabet за год подорожали на 45%, значительно опередив высокотехнологичный индекс Nasdaq Composite, пишет Bloomberg. Консенсус-прогноз Уолл-стрит по цене на бумаги Alphabet — $167,83 — это чуть ниже текущей стоимости.

По данным MarketWatch, ни один аналитик сейчас не рекомендует инвесторам продавать акции Alphabet. Из 64 аналитиков, отслеживающих компанию, 42 советуют покупать акции и ещё девять оценивают их «выше рынка» (Overweight). Остальные 13 аналитиков рекомендуют «держать» (Hold) бумаги.